Jörg W. Kloy, Geschäftsführer, Atlantic Capital Partners GmbH, Berlin
Jörg W. Kloy, Jahrgang 1958, studierte Volkswirtschaftslehre an der Universität Saarbrücken und arbeitete anschließend in verschiedenen Positionen im Handel und im Portfoliomanagement bei diversen Banken und Asset Management Gesellschaften. Er beschäftigte sich intensiv mit dem Thema Derivate und war Mitglied eines Arbeitskreises beim BVI zu Fragen der Derivateverordnung. Kloy ist Autor eines Buches über Optionsgeschäfte und diverser Fachaufsätze zu dem Thema und berät nebenbei die WestLB bei der Asset Allokation eines auf Volatilitätsderivate spezialisierten Fonds.
- Modernes Portfoliomanagement: Theorie und Praxis
- zunehmende Globalisierung als Herausforderung für die Asset-Allokation
- Probleme der Returnverteilung: Schiefe und fat tails
- Volatilität als eigenständige Assetklasse
- Charakteristische Eigenschaften von Volatilität
- Mean Reversion versus Random Walk
- Einsatz von Volatilitätsderivaten im Portfoliomanagement
Verschärfte Anforderungen an das Risikomanagement, neue Rechnungslegungsvorschriften und das schwindende Diversifikationspotenzial globaler Wertpapierportfolios zwingen institutionelle Anleger, das Risiko Ihrer Kapitalanlagen neu zu überdenken. Dynamische Absicherungsstrategien basieren auf dem reibungslosen Funktionieren der Märkte. Was unter normalen Marktbedingungen funktioniert, kann in Extremsituationen zum Verhängnis werden. Feedback-Mechanismen und systemische Risiken sind nicht ausgeschlossen. Der Einsatz von Volatilitätsderivaten kann einen wesentlichen Beitrag zur Stabilität und Verstetigung der Renditen im Portfoliomanagement leisten.
Diese Veranstaltung wird unterstützt von der WestLB, Düsseldorf
Datum
8. November 2006
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